Как поведенческая наука может помочь вам лучше инвестировать

Успешное инвестирование — это не что иное, как владение своими эмоциями. Одна из моих любимых цитат принадлежит Питеру Линчу : «Успех зависит от способности игнорировать заботы мира достаточно долго, чтобы ваши акции увеличивались».

К сожалению, окружающий мир постоянно избивает нас шумом и новостями. В результате инвестор часто волнуется и переживает, что в конечном итоге принимает плохие решения.Каждый человек принимает сотни решений каждый день и тысячи каждый месяц.

Некоторые из них могут быть тривиальными, но те, которые связаны со здоровьем, деньгами и инвестициями, оказывают большее влияние. Вот почему изучение бихевиористской науки позволяет инвестору понять, что им движет и почему он принимает те или иные решения.

Это также помогает им распознать плохое решение, которое может проложить путь к соответствующему возмещению ущерба. На фондовых рынках смирение помогает оправиться от неудачной инвестиции и возместить убытки, найдя альтернативную инвестицию.

С другой стороны, гордыня всегда побеждала больших и могущественных.

Наука о поведении – это просто объединение различных предметов, таких как экономика, наука о мозге, психология человека, социальные науки и экономика, но с акцентом на то, как люди реагируют в различных ситуациях. Наиболее важным результатом этого является понимание мотивов, стоящих за решениями. Поскольку мы действуем под различными влияниями, междисциплинарный характер наук о поведении помогает выявить их и определить, какие из них задействованы. Существуют десятки паттернов таких влияний, часто называемых когнитивными или эмоциональными предубеждениями.

1. Неприятие потерь:

Люди не хотят продавать акции, которые несут убытки. Неважно, что выход из плохой акции может позволить инвестировать в лучшую акцию. Люди игнорируют гораздо более высокие альтернативные издержки только потому, что не хотят фиксировать потери.

2. Предвзятость задним числом:

люди рассматривают прошлые события и недавние бычьи движения как долгосрочные закономерности. Они считают крах рынка непредсказуемым событием. Не имея проблем с разумным распределением активов, они могут понести убытки в своих портфелях. Чтобы преодолеть эту предвзятость, нужно тщательно записывать, почему они сделали определенный инвестиционный выбор, и часто пересматривать его, чтобы они могли пересмотреть свое решение, если возникнет необходимость.

3. Предвзятость подтверждения:

Это просто придерживаться своих убеждений и открытого чувства уверенности, часто игнорируя свежие данные. Это может быть акция, которая, как кажется, всегда хорошо себя зарекомендовала и игнорирует ключевые риски, возникающие вокруг нее. На самом деле верующий часто игнорирует данные, которые не «согласуются» с его мышлением. Чтобы преодолеть это, нужно быть готовым отказаться от старых идей. Чарли Мангер однажды сказал: «Быстрое уничтожение ваших идей в нужное время — одно из самых ценных качеств, которые вы можете приобрести».

4. Информационная предвзятость.

Это связано с чрезмерным анализом и рассмотрением каждой доступной информации, что приводит к параличу анализа. Они также могут ухватиться за плохие новости и быстро продать хорошие акции, не глядя на общую картину. Хороший инвестор умеет видеть дерево за деревьями и умело просеивает информацию, не перегружаясь.

5. Предвзятость, вызванная стимулами:

люди игнорируют силу стимулов, которые могут иметь посредники или даже некоторые управляющие фондами при продвижении определенных инвестиций. Осознание этого эффекта помогает оценить, почему принимаются те или иные решения. Они предпочитают держать инвестиции в продукты там, где есть полная прозрачность. Уоррен Баффет однажды сказал: «Ничто так не успокаивает рациональность, как большие дозы денег, не требующих усилий».

6. Эффект побеждающей стороны:

также называемый стадным менталитетом, это опасно и часто приводит к тому, что инвесторы следуют за другими, не удосужившись проявить должную осмотрительность. Некоторые популярные управляющие фондами даже публикуют свои инвестиции, побуждая доверчивых инвесторов покупать их. К сожалению, последние застигнуты врасплох, когда управляющий фондом уходит и очищает свои позиции.

7. Смещение привязки:
Люди фиксируются на определенной цене и могут пропустить покупку акции только потому, что она больше не доступна по предыдущей цене. Люди, которые пропустили

Заключение:

это лишь некоторые из более чем 50 инвестиционных предубеждений, которые можно перечислить из литературы и анналов истории фондового рынка. Чтобы стать успешным инвестором, нужно держать эмоции под контролем, не будучи слишком боязливым, самоуверенным или жадным.

Необходимо регулярно практиковать эффективное распределение активов, диверсификацию портфеля и ребалансировку. Регулярная перебалансировка способствует дисциплинированному отношению к принятию решений, заставляя принимать решения, которые могут быть эмоционально сложными, но могут быть финансово выгодными.

Важно понимать и, в идеале, преодолевать типичные человеческие когнитивные или психологические предубеждения при инвестировании. Это часто приводит к неправильным решениям и инвестиционным ошибкам.

Такие неверные решения приводят к ухудшению портфелей. Поскольку когнитивные предубеждения заложены глубоко в нашем мозгу, мы все подвержены чрезмерному упрощению сложных суждений, поиску коротких путей и самоуверенности.

Понимание этих когнитивных предубеждений может привести к лучшему принятию решений, что имеет основополагающее значение для снижения риска и повышения доходности инвестиций с течением времени

(автор — основатель и генеральный директор Jama Wealth. Рекомендации, предложения, взгляды и мнения являются его собственными. мнения Economic Times)

Для того, чтобы быть в курсе новостей в сфере науки, подписывайтесь на наш Telegram-канал.